魔教燕北飛助中原高手擊敗柳生一劍後,舉家反遭殺戮,兒子燕孤鴻被殺父仇人秦百川帶走。鴻偷偷逃去,由辛曉月一手養大,並訓練為殺手。
後鴻接獲殺川的命令,後發現川乃紅顏知己莫愁之父親。
另一方面,他又獲悉愁曾被川的親信楚江南污辱,原來南正密謀叛變川,鴻被迫捲入川、南的鬥爭,後來南更慫恿劍重出江湖對付鴻,掀起一場龍爭虎鬥。