息差倒掛啥意思

息差倒掛（也叫做收益率曲線倒掛）是指利率在利率期限結構中，長期利率水平低於中短期利率水平的一種現象。

流動性偏好理論的人以為，在正常的市場中人們更偏向於中短期的流動資金，所以中短期利率比長期利率較低。

然而，在2008年金融危機中，出現“格林斯潘長期利率之謎”的存在，也就是説持續存在長期利率水平低於中短期水平這一現象。