bm是一種效應，bm效應是指賬面市值比效應，指bm值較高的公司平均月收益率高於bm值較低的公司。
關於bm效應，國內外學者已做了許多研究。Fama和French研究了1963到1990年所有在NYSE、AMEX、NASDAQ上市的股票，發現BM值最高的組合月均收益率超過BM值最低的組合達1.53%。肖軍，徐信忠以1993年6月至2001年6月滬深股市A股股票為樣本，計算持有一年、兩年、三年的收益率數據，認為bm效應存在。
BM效應，指賬面市值比效應，指BM值較高的公司平均月收益率高於BM值較低的公司。中文名：BM效應外文名：BM Effect含義：賬面市值比效應研究者：Fama和French
品位站
