峆壚寺的位置就在煙台的峆壚山,這是煙台的名山,這座寺廟以峆壚山為背景,自然也以這座山的名字為命名。據煙台當地記載,這座古寺在歷朝歷代都傳承有序,一直到民國的時候,還留着好幾間房子,許多很有歷史價值的文物,要麼被專門埋藏在地下,要麼被僧侶們砌進了牆裏。