上古傳説進入畫面在上部《刀劍封魔錄》的四十年之後,鬼魔在次破除封印,肆虐大地,使得安寧已久的瓦當村又成了眾矢之的。
玩家某天在外為鬼魔所擊昏,但及時為村長所救,使玩家成為了斬妖除魔的又一員悍將。
由於被鎮壓了3000年的蚩尤元神作祟,和平的瓦當鎮再次陷入魔物的圍困中。
主角在鎮外身負重傷,被鎮上的怪醫救活,於是便和已成為一代大俠的沈萬山一起,踏上了除妖伏魔的旅途。